巨丰投资首席投资顾问：政策利好强驱动 有利景气赛道维稳上行

　　新华财经北京7月6日电深沪两市股指在海外市场高位剧烈波动，险资配置股票与证券投资基金的余额占比为12.4%、安徽打造总规模不低于2000亿元新兴产业引导基金体系、《深圳市关于加快培育鸿蒙欧拉生态的若干措施(征求意见稿)》和《成都市“十四五”综合交通运输和物流业发展规划》印发、大连国资国企改革加速推进、北向资金小幅流出超13亿，以及绝大多数行业细分指数再现“普跌+急跌+大跌”影响和共振下，给出成长强于周期的区间震荡线，波动率或试探缺口支撑，或维持箱体震荡，或演绎补涨走势，为三浪攻击结构未完特征。

　　沪指看，低开低走缩量调整阴线盘中下探至3322点缺口附近，尾盘上攻收复3350点，为消化250日线压力的下蹲蓄力，未破趋势线、颈线和均线的“三线共振点”强支撑，维持趋势筹码持股待涨操作策略；创业板指数缩量极阴震荡线，为突破中期均线压力的反复确认，也是消化2900点区域颈线压力诉求，波动率未破2735点颈线和20日线共振点，维持大涨小回不会逆转多头结构的判断观点；结合深成指缩量调整未破上升趋势线、科创50指数逆势上涨伴随成交量温和放大的运行情况，维持本轮行情只要科创50指数未能完成补涨目标，即可“三驾马车”的稳定做多操作，以防止底部区域的扎空风险。

　　消息面上，海外方面，俄罗斯5日签署总统令，禁止俄居民将以股息形式获得的外汇收入转移到境外账户，以及在无银行账户情况下使用外方提供的电子支付方式转账。

　　国内方面，中国人民银行与香港金融管理局签署常备互换协议，将双方自2009年起建立的货币互换安排升级为常备互换安排，协议长期有效，互换规模由原来的5000亿元人民币/5900亿元港币扩大至8000亿元人民币/9400亿元港币，以进一步深化内地与香港金融合作，更好支持香港国际金融中心建设，推动香港离岸人民币市场稳健发展。发改委强调，对具备相关条件的基础设施存量项目，可采取基础设施领域不动产投资信托基金、政府和社会资本合作(PPP)等方式盘活；对长期闲置但具有较大开发利用价值的老旧厂房、文化体育场馆和闲置土地等资产，可采取资产升级改造与定位转型、加强专业化运营管理等，充分挖掘资产潜在价值，提高回报水平；对具备盘活存量和改扩建有机结合条件的项目，鼓励推广污水处理厂下沉、地铁上盖物业、交通枢纽地上地下空间综合开发等模式，拓宽收入来源，提高资产综合利用价值。工信部等五部门发布《数字化助力消费品工业“三品”行动方案》，推动数字化绿色化协同扩大绿色消费品供给，推进产品绿色设计与制造一体化，鼓励开发应用节能降耗关键技术和绿色低碳产品，深化产品研发设计和生产制造过程的数字化应用，提升行业绿色制造和运维服务水平；完善绿色产品标准、认证、标识体系，加快推进绿色产品市场供应；积极拓展绿色消费场景，鼓励发展基于“互联网+”“智能+”的回收利用与共享服务新模式，赋能行业绿色转型发展效能提升。到2025年，消费品工业领域数字技术融合应用能力明显增强，培育形成一批新品、名品、精品，品种引领力、品质竞争力和品牌影响力不断提升。结合国家医保局等四部门对中小微企业实施阶段性缓缴职工医保单位缴费、国家乡村振兴局扎实推进《乡村建设行动方案》落实落地、上交所持续优化互联互通机制安排等组合拳利好，明确遇阻宽幅震荡的深沪两市股指，或有多空分歧导致的惯性探底，但不能简单认为本轮趋势上攻行情结束。

　　笔者认为，工信部强调加快落实支持中小企业发展的各项惠企政策，深入开展实施促进大中小企业融通创新“携手行动”、中小企业数字化转型行动、防范和化解拖欠中小企业账款专项行动、“一起益企”中小企业服务行动，不断完善优势中小企业梯度培育体系，促进中小企业平稳健康发展，有利战略性新兴产业提升溢价预期和估值。结合今年1-5月，合同外资一亿美元以上大项目实到外资476.8亿美元，同比增长40.3%；我国规模以上互联网和相关服务企业完成互联网业务收入5850亿元，同比增长1.8%的数据情况，预期系列稳增长组合拳的发力推动经济高质量发展，有利震荡攀升的深沪两市股指，继续试探高点。有鉴于此，继续趋势关注核心受益的新能源汽车、MCU芯片、半导体、光刻机、新材料、元宇宙、消费电子、东数西算、氢能、5G新基建、数据中心等板块，规避业绩不佳、有退市风险，或累计涨幅较高品种，以避免局部非系统性杀跌风险。(提示：上述信息仅供参考，不作为具体操作建议。市场有风险，投资需谨慎。张翠霞执业资格证：A0680620080009)

（文章来源：新华财经）